【投資教學】港股ETF投資全攻略：如何用ETF打造低成本多元化組合？
- Rene
- 2025年9月23日
- 讀畢需時 2 分鐘
對於唔少香港投資者嚟講，要建立一個分散投資組合往往需要大量資金，因為要買齊銀行股、科技股、地產股、公用事業股等，起碼都要幾十萬先做到。不過，如果你善用 ETF（交易所買賣基金），其實可以用低成本達到分散效果，而且操作方式簡單。
一、咩係ETF？
ETF（Exchange-Traded Fund）係一種被動型基金，會追蹤某個指數、商品或者主題。投資者只需要買一隻ETF，就可以等於持有一籃子相關資產，達到分散投資效果。
舉例：
盈富基金（02800）：追蹤恒生指數，買一手等於同時持有30隻恒指成份股。
恒生科技ETF（3033）：追蹤恒生科技指數，涵蓋騰訊、美團、京東等龍頭科技股。
南方恒生中國企業ETF（02828）：追蹤國企指數，主要係中資大型藍籌。
二、ETF投資優勢
分散風險一隻ETF就可以分散持有成份股，減低單一公司風險。
流動性高ETF同股票一樣可以喺交易時段隨時買賣。
透明度高成份股一般每日公佈，投資者清楚知道自己持有咩資產。
三、港股常見ETF種類
指數型ETF
盈富基金（02800）、恒生科技ETF（3033）。
適合想長期跟隨大市表現嘅投資者。
行業主題型ETF
覆蓋科技、醫療、新能源等熱門主題。
適合追求行業增長機會嘅投資者。
商品ETF
包括黃金ETF（02840）等，適合用作避險工具。
海外市場ETF
例如美股相關ETF，可以分散地域風險。
四、如何利用ETF打造組合？
核心配置：大市ETF
盈富基金（02800）作為核心，追蹤恒生指數。
增長配置：行業ETF
根據自己判斷加倉，例如恒生科技ETF（3033）、新能源主題ETF。
防守配置：商品ETF
黃金ETF可以作為避險配置。
靈活調整
按市況調整比例，例如當科技股波動加大時，可以暫時降低科技ETF配置。
五、ETF vs 個股投資
ETF優勢：分散投資、穩定回報、成本低。
個股優勢：若揀中優質公司，潛在升幅遠高於ETF。
建議策略：核心用ETF，衛星倉用個股，例如銀行收息股或新經濟增長股。
六、靈活配合市場工具
有時候投資者想捕捉短線機會，ETF未必足夠靈活。呢個時候，就可以考慮利用市場工具，例如牛熊證。舉個例子，如果你短期看淡內地金融股，甚至可以透過 中國平安牛熊證 作對沖部署。不過要注意，牛熊證屬高風險槓桿產品，只適合用少量資金，並且要設定止蝕位。
七、結語
ETF係低成本、多元化、靈活嘅投資工具，特別適合想長期參與港股市場、但又唔想花太多時間揀股嘅投資者。
最佳策略係：
用ETF做核心，保持組合穩定；
用個股捕捉增長；
靈活配合牛熊證等工具，短期調整風險。
只要善用ETF，就可以用有限資金打造屬於自己嘅「一站式投資組合」。
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