【投資不應該只有一種節奏】如何建立「長線＋波段＋短炒」並存的固定策略組合？

很多人投資多年仍然混亂，不是因為沒知識，而是因為倉位沒有「分工」。

• 明明想長線持有某隻股票，卻因為短期回調忍不住沽出；

• 明明只是想短炒，卻因為升了一點舍不得走，結果變成長期套牢；

• 明明想儲ETF當退休金，卻每次一見大市升就忍不住加大注碼，破壞平衡。

這些不是技術問題，而是缺乏「角色設定」。

真正成熟的投資者都擁有一套固定架構，類似球隊陣形——前鋒、中場、後防，各司其職，各有任務。

一、投資組合應該分成三個「層次」，而不是一盤散沙

第一層：長線核心倉（Core）通常是ETF、高息股、龍頭平台股，目標是「穩定增值＋可持續持有」。

這部分不追求爆發，而追求「無論市場怎樣，我都能睡得好」。例子：恒生科技ETF、中移動、港交所、甚至快手若進入穩定盈利階段也可歸入此類。

第二層：波段倉（Swing）這部分是針對中期走勢而設，通常持倉周期數星期至數月，依靠估值修復或政策風口。

例子：當直播電商概念升溫，買入快手正股，或者當北水持續掃入央企高息股時加碼國企指數ETF。

這一層的重點是「有進有出」，當利好消退就換板塊，不戀戰。

第三層：短炒倉（Tactical / Aggressive）這是用來捕捉短線突破或事件行情的位置，可以是小注正股，也可以是牛熊證、輪證。

例如快手突破重要阻力位時短線買入牛證，或恒指短期破位時買即市熊證。

這一層不是常駐的，是「機會出現了才開啟」，平時應該凍結，否則會讓情緒無限放大。

二、最忌三個層次混在一起，變成「一堆心事」

很多人輸錢不是因為看錯，而是搞不清一隻股票在自己倉位中扮演什麼角色。

• 如果你本來想長線買中移動，但跌一成就忍不住走，那不是股票不穩，而是你錯配了「長線倉」與「波段倉」；

• 如果你明明只想短炒快手，結果升了一點又想變長線，最後又回吐，那不是命運捉弄，而是你「欠缺退出紀律」。

最有效的方式就是——進場前問自己一句：這一注屬於哪一個層次？

定義清楚，不可在持有期間改變用途。

三、牛熊證應該永遠只屬於「第三層」

很多人玩牛熊證輸錢，原因不是技術差，而是倉位定義錯。

牛熊證永遠應該屬於「短炒／戰術倉」，絕對不得延長為「波段倉」或「搏反彈倉」。

例如你看好快手短線突破，可以用牛證放大效果，但如果方向不對，就即刻走，唔好幻想「再跌多幾點都返到來」。快手牛熊證

牛熊證是劍，不是盾，用來斬敵，不是用來擋刀。

四、結語：穩定的投資，不是靠運氣，而是靠架構

如果你的投資仍然每天都在自我掙扎：

• 「到底應唔應該走？」

• 「呢隻我係咪應該加？」

• 「而家跌咗應該買定唔好碰？」

那就代表你的投資架構仍然是混亂的。

當你把倉位分成三個層次，每一注進場前都知道「它的身份」，你就自然不會胡亂操作。因為你不是在「猜漲跌」，而是在「執行角色」。

投資不是追求自由，而是追求秩序。有秩序，才有選擇；有選擇，才有餘地。